背景：近期原油价格高位震荡，从地缘时间刺激，原油价格持续在80以上，至于顶部在哪里并不确定，预判价格会在80-100左右价格反复震荡。如果希望价格大幅上涨，这不符合各国利益。其实赫尔木兹海峡影响最大东盟和欧盟两大经济体，美国并无太大影响，最可能就是输入性的通胀担忧。
行业景气 / 催化：从通胀规律上来讲，贵金属经历了几年涨价行情，化工行情也将逐渐到来，近期，部分化工，如染料、制冷剂、顺酐等化工都陆续开启涨价
梳理券商的观点：
宏观上化工行业已迎来重大拐点。
1)双碳政策为化工行业的产能设立长期天花板。未来产能将有指标化趋势，化工行业盈利周期将被拉长。
2)2)世界局势变化，化工行业有望再定价。我国化工多个子行业全球市占率已超50%，出口持续高增，中国化工产能在全球或具备稀缺性。且我国化工企业经营思路或从“抢份额”向“增厚利润”转变，未来化工行业有望再定价。
3)3)下游需求回暖。海外降息周期打开，国内PPI同比增速下半年有望转正，行业盈利将从上游原材料扩散至中游，且化工行业多个子行业连续亏损3年以上，涨价意愿强烈，价格上涨弹性或超预期。
总结一句话：务必重视且超配大化工行业，历史级别大行情千万不要错过！#强推东方盛虹（新增）、国瓷材料（新增）、万华化学、华鲁恒升、东方铁塔、桐昆股份、新凤鸣、海安集团、云图控股，细分板块超配炼化及长丝（强推）、钾肥、制冷剂、农药等行业细分梳理：
1.建议关注有安全边际的细分龙头：万华化学（强推）、兴发集团（强推）、东方铁塔（强推）、桐昆股份&新凤鸣（强推）、皖维高新、博源化工、龙佰集团、华鲁恒升（强推）、宝丰能源、云图控股、恒力石化、君正集团、扬农化工、江山股份。
#(独家数据）18家化工白马近况及涨价弹性测算交流。我们认为市场忽视了21-24年化工企业扩产带来的量增成长性，只要价差恢复到历史20-25%分位数，利润就能远超21年高点。 2.制冷剂我们中长期坚定看好，强推巨化、三美等。
3.钾肥：26年全年价格看涨，不管俄乌战争是否结束、美国是否停止制裁，都会供不应求，坚定看好东方铁塔、亚钾国际等。
4.炼化-芳烃链：行业景气度触底，反内卷涨价弹性大，建议关注：炼化（恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、上海石化）；长丝（新凤鸣、桐昆股份）。长丝减产可以说超预期，也可以说符合预期，符合预期的点在于，之前市场对于一月份减产有预期，超预期的点在于本次减产持续到3月底。
5.农药：旺季将临，建议关注原药龙头：扬农、兴发、江山、利尔、利民，制剂龙头：润丰、中农立华。
6.磷化工：四季度业绩较为稳健。建议关注：兴发、云图控股、云天化、川金诺、澄星股份、司尔特等
梳理涨价消息：主要信息来源行业信息整理，主要是互联网，本人不在这个行业，消息是否属实需要去追踪公司公告及行业公告。大部分信息可验证，不能确保信息完全准确。
@3月4日起，浙江龙盛将对#分散染料提价5000元至3w，涨价越来越快、越来越猛！本轮价格有望涨至5w，当前股价与基本面严重背离！@从1月19日关键中间体还原物2.5w起涨至15w，带动分散染料累计涨价1.4w，再蔓延到到六氯、间苯二胺等其他中间体和H酸-活性染料链。分散染料价格此前处于十年底部，染料全行业经历长期微利或亏损，跟涨诉求强烈。@2月以来，我们已经看到海翔药业的活性艳蓝从15w涨到18w，亚邦股份的蒽醌类染料涨价2k-3w不等，福莱蒽特、雅运股份等产品涨价，我们预计，未来还将有更多公司和产品加入到染料涨价潮中风险提示：本文仅为公开信息整理，不构成投资建议。来源：券商研报及行业信息
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